Мультфильм начинается с того, что космический рейнджер Базз Светик проникает в крепость Зурга. Там он замечает батарейку — источник энергии Зурга. Однако это оказывается ловушкой, и Базз сталкивается с Зургом. Бой закончился тем, что Зург выстрелил в Базза, оставив только ноги. На самом деле это была видеоигра, в которой проиграл динозавр Рекс.

Ковбой Вуди никак не может найти свою шляпу — без неё он не может поехать с Энди в ковбойский лагерь. Во время поисков Рекс случайно включает пультом телевизора рекламу «Амбара игрушек Эла» с участием владельца магазина в костюме цыплёнка, но свинья-копилка Хэмм успевает это выключить. Спиралька, пёс-пружина, прибегает со шляпой Вуди на хвосте, в очередной раз выручая своего друга. В комнату Энди вбегает щенок Бастер и устраивает там бурную возню с игрушками. Затем Энди приходит к себе в комнату и до отъезда затевает ещё одну игру, но во время неё у Вуди рвётся рука, и Энди решает оставить его дома. Вуди очень удивлён и расстроен этим.

На следующее утро Вуди просыпается от кошмарного сна: Энди возвращается домой, берёт Вуди в руки, видит, что он сломан, и выбрасывает его в мусорный бак. Очнувшись на пыльной книжной полке, куда его отложили до починки, ковбой находит там пингвина Хрипуна со сломанной пищалкой. Хрипун рассказывает ему свою грустную историю и говорит, что началась домашняя распродажа. Вуди оповещает об этом всех, игрушки прячутся по углам, но тут в комнату заходит мама Энди, и, отбирая старье, уносит Хрипуна. Вуди решает его спасти, спустившись вниз верхом на Бастере. Спасение удаётся, однако Вуди соскальзывает со спины собаки и остаётся на улице. Его обнаруживает и коварно похищает Эл, «человек-цыпленок» из рекламы, владелец игрушечного магазина и жадный коллекционер. Он уезжает на необычной дорогой машине. Базз безуспешно пытается её догнать, но успевает только разглядеть номерной знак и прихватить подозрительное пёрышко. Эл приносит Вуди в сумке в свою квартиру на 23-м этаже, на двери которой висит табличка «Детям вход воспрещён».